Tres maneras de comprar opciones Cuando usted compra opciones de capital que realmente no han hecho ningún compromiso para comprar el patrimonio subyacente. Sus opciones están abiertas. Aquí hay tres formas de comprar opciones con ejemplos que demuestran cuándo cada método puede ser apropiado: Manténgalo hasta la madurez. Entonces el comercio: Esto significa que usted mantiene sus contratos de opciones hasta el final del período del contrato, antes de la expiración, y luego ejercer la opción al precio de ejercicio. ¿Cuándo querrías hacer esto? Supongamos que debes comprar una opción de compra a un precio de ejercicio de 25, y el precio de mercado de la acción avanza continuamente, pasando a 35 al final del período de contrato de opción. Dado que el precio subyacente de las acciones ha subido a 35, ahora puede ejercer su opción de compra al precio de ejercicio de 25 y beneficiarse de un beneficio de 10 por acción (1.000) antes de restar el costo de la prima y las comisiones. Comercio antes de la fecha de vencimiento Usted ejerce su opción en algún momento antes de la fecha de vencimiento. Por ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25 y el precio de la acción subyacente fluctúa por encima y por debajo de su precio de ejercicio. Después de unas semanas las existencias se eleva a 31 y no creo que va a ir mucho más alto - de hecho sólo podría caer de nuevo. Usted ejerce inmediatamente su opción de compra al precio de ejercicio de 25 y se beneficia de un beneficio de 6 por acción (600) antes de restar el costo de la prima y comisiones. Dejar expirar la opción No cambia la opción y el contrato caduca. Otro ejemplo: Usted compra la misma opción de compra con un precio de ejercicio de 25, y el precio de las acciones subyacentes sólo se sienta allí o mantiene el hundimiento. No haces nada. Al vencimiento, usted no tendrá ningún beneficio y la opción expirará sin valor. Su pérdida está limitada a la prima que pagó por la opción y las comisiones. Una vez más, en cada uno de los ejemplos anteriores, habrá pagado una prima por la opción en sí. El costo de la prima y los honorarios de corretaje que pagó reducirá sus ganancias. La buena noticia es que, como comprador de opciones, la prima y comisiones son su único riesgo. Así que en el tercer ejemplo, aunque no ganó un beneficio, su pérdida fue limitada, no importa cuán lejos el precio de las acciones cayó. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. ¿Cómo realmente ganar dinero de compra de acciones Una breve explicación de cómo empezar a hacer dinero de acciones Invertir en acciones es una de las formas más atractivas, probadas, a largo plazo para ganar dinero con su capital. Mediante la adquisición de participaciones de propiedad en los negocios reales que producen ventas reales y beneficios de la venta de productos y servicios reales a los clientes, y el pago de un precio razonable en relación con esos beneficios, la experiencia ha demostrado una y otra vez una persona puede acumular una riqueza sustancial. Si usted escuchó a los medios financieros, usted puede tener la impresión errónea de que ganar dinero con la compra de acciones es una cuestión de recoger 34 las acciones correctas, de operar rápidamente, de estar pegado a un Pantalla de computadora o televisor, y pasar sus días obsesionado con lo que el Dow Jones Industrial Average o SampP 500 hizo recientemente. Nada mas lejos de la verdad. En verdad, el secreto para ganar dinero de comprar acciones e invertir en bonos fue resumido por el difunto Benjamín Graham cuando escribió: "El dinero real en la inversión tendrá que hacerse como la mayor parte de lo que ha sido en el pasado no fuera de la compra Y la venta, pero de la posesión y tenencia de valores, recibiendo intereses y dividendos. Y se benefician de su aumento de valor a largo plazo.34 Para ser más específico, centrarse en el rendimiento total e invertir a largo plazo. Lo que significa en un mínimo absoluto, esperan mantener cada nueva posición por cinco años. Esa es la forma en que la riqueza real se construye en el mercado de valores para los inversores externos, pasivos. Así es como: Aún así, muchos nuevos inversionistas no entienden la mecánica real detrás de hacer dinero de las existencias donde la riqueza realmente se origina o cómo funciona todo el proceso. Si has pasado mucho tiempo en el sitio, verás que proporcionamos recursos sobre algunos temas bastante avanzados de análisis de estados financieros. coeficientes financieros. Estrategias de impuestos sobre las ganancias de capital, por nombrar algunas, pero esto es algo importante para aclarar, así que coge una taza de café caliente, cómoda en tu silla de lectura favorita y déjame guiarte por una versión simplificada de cómo toda la imagen Encaja perfectamente. Ganar dinero de las acciones comienza por la compra de propiedad en un negocio operativo real Cuando usted compra una acción. Usted está comprando una pieza de una empresa. Imagina que Harrison Fudge Company, un negocio de ficción, tiene ventas de 10.000.000 y un ingreso neto de 1.000.000. Para recaudar fondos para su expansión, los fundadores de la empresa se acercaron a un banco de inversión para que vendieran acciones al público en una Oferta Pública Inicial, o IPO. Podrían haber dicho, bien, no creo que su tasa de crecimiento es grande, así que vamos a precio de este modo para que los futuros inversores ganará 9 en su inversión más cualquier crecimiento que genera que funciona a alrededor de 11.000.00043 valor para toda la empresa (11 millones divididos por 1 millón de ingresos netos). Ahora, iban a suponer que los fundadores se agotaron por completo en lugar de emitir acciones al público (para una explicación de la diferencia, vea Invertir Lección 1: Introducción A Wall Street.) Los aseguradores podrían haber dicho, ¿Sabes ?, queremos que la acción se venda por 25 por acción, porque eso parece asequible, así que vamos a cortar la empresa en 440.000 piezas, o acciones de acciones (440.000 acciones x 25 61 11.000.000.) Esto significa que cada pieza o acción de la acción tiene derecho a 2,72 de la ganancia (1.000.000 de beneficios 440.000 acciones en circulación 61 2,72 por acción.) Esta cifra se conoce como Basic EPS (abreviatura de ganancias por acción). En otras palabras, Cuando usted compra una parte de Harrison Fudge Company, usted está comprando el derecho a sus beneficios pro-rata. Si usted adquiriera 100 acciones por 2.500, estaría comprando 272 en ganancias anuales más cualquier crecimiento futuro (o pérdidas) que la compañía generó. Si pensabas que una nueva administración podría hacer explotar las ventas de fudge para que tus ganancias pro-rata fueran 5 veces más altas en unos cuantos años, entonces esta sería una inversión extremadamente atractiva. ¿Cuánto dinero usted hace de las existencias dependerá de cómo la gerencia y la Junta de Directores Asignar su capital Lo que se enturbia de la situación es que usted realmente no ve que 2,72 en beneficio que le pertenece. En su lugar, la dirección y el Consejo de Administración tienen algunas opciones a su disposición, lo que determinará el éxito de sus tenencias en gran medida: puede enviarle un dividendo en efectivo por alguna porción o la totalidad de su beneficio. Esta es una forma de devolver capital a los accionistas. Usted podría utilizar este dinero en efectivo para comprar más acciones o ir a gastar de la manera que usted vea en forma. Puede recomprar acciones en el mercado abierto y destruirlas. Para una gran explicación de cómo esto puede hacer que usted muy, muy rico en el largo plazo, leer Stock Backs compra: El huevo de oro del valor del accionista. Puede reinvertir los fondos en el crecimiento futuro mediante la construcción de más fábricas, tiendas, contratación de más empleados, aumento de la publicidad, o cualquier número de gastos de capital adicionales que se espera que aumenten las ganancias. A veces, esto puede incluir la búsqueda de adquisiciones y fusiones. Puede fortalecer el balance mediante la reducción de la deuda o la acumulación de activos líquidos. Lo que es mejor para usted como propietario Eso depende enteramente de la tasa de retorno de gestión puede ganar mediante la reinversión de su dinero. Si usted tiene un negocio fenomenal que Microsoft o Wal-Mart en los primeros días cuando ambos eran una pequeña fracción de su tamaño actual - pagar cualquier dividendo en efectivo es probable que sea un error porque esos fondos podrían ser reinvertidos a una tasa alta. En realidad hubo momentos en la primera década después de Wal-Mart se hizo público que ganó más de 60 en el patrimonio de los accionistas. Eso es increíble. (Compruebe la desagregación de DuPont de ROE para una manera simple de entender lo que esto significa.) Esos tipos de declaraciones suelen existir sólo en los cuentos de hadas, sin embargo, bajo la dirección de Sam Walton. El minorista con sede en Bentonville fue capaz de sacarlo y hacer un montón de asociados, camioneros y accionistas externos ricos en el proceso. Berkshire Hathaway no paga dividendos en efectivo mientras que U. S. Bancorp ha resuelto devolver más 80 de capital a los accionistas en forma de dividendos y recompras de acciones cada año. A pesar de estas diferencias, ambas tienen el potencial de ser participaciones muy atractivas al precio correcto (y particularmente si prestas atención a la colocación de activos) siempre que se negocien al precio adecuado, p. Un razonable dividendo ajustado PEG ratio. Personalmente, poseo ambas de estas compañías a partir del momento en que se publicó este artículo y me molestaría si USB comenzara siguiendo las mismas prácticas de asignación de capital que Berkshire porque no tiene las mismas oportunidades disponibles como resultado de la prohibición establecida para Sociedades de cartera bancarias. En última instancia, cualquier dinero que usted hace de sus acciones baja a una mano de componentes del rendimiento total, incluyendo ganancias de capital y dividendos Ahora que usted ve esto, es fácil entender que su riqueza se construye principalmente de: Un aumento en el precio de la acción. A largo plazo, este es el resultado de la valoración del mercado de los mayores beneficios como resultado de la expansión en el negocio o recompra de acciones. Que hacen que cada acción represente una mayor propiedad en el negocio. En otras palabras, si un negocio con un precio de 10 acciones creció 20 durante 10 años a través de una combinación de expansión y recompra de acciones, debería ser cerca de 620 por acción en una década como resultado de estas fuerzas asumiendo que Wall Street mantiene el mismo precio - A-ganancias. Dividendos. Cuando los ingresos se pagan a usted en forma de dividendos, en realidad reciben dinero en efectivo a través de un cheque por correo, un depósito directo en su cuenta de corretaje. Cuenta corriente o cuenta de ahorros, o en forma de acciones adicionales reinvertidas en su nombre. Alternativamente, puede donar, gastar o acumular estos dividendos en efectivo. Ocasionalmente, durante las burbujas del mercado, usted puede tener la oportunidad de hacer un beneficio vendiendo a alguien por más de lo que vale la empresa. En el largo plazo, sin embargo, los inversionistas están inextricablemente vinculados a los beneficios subyacentes generados por las operaciones de los negocios que él o ella posee. Para obtener más información sobre estos temas, lea Las 3 maneras en las que realmente invierte dinero en acciones. Usted puede también desear comprobar hacia fuera mi inversión en la guía de las existencias. Brokerage productos y servicios ofrecidos por Scottrade, Inc. - miembro FINRA y SIPC. Los inversores deben considerar los objetivos de inversión, los cargos, los gastos y el perfil de riesgo único de un fondo negociado en bolsa (ETF) antes de invertir. Un prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Puede encontrar información detallada sobre nuestras políticas y los riesgos asociados con las opciones en la Solicitud y Acuerdo de Opciones de Scottrade. Acuerdo de la cuenta de corretaje. Descargando las Características y Riesgos de Opciones y Suplementos Estandarizados (PDF) de The Options Clearing Corporation, o solicitando una copia contactando a Scottrade. Documentación de apoyo para cualquier reclamo será suministrado a petición. Consulte con su asesor fiscal para obtener información sobre cómo los impuestos pueden afectar el resultado de estas estrategias. Tenga en cuenta que los beneficios se reducirán o la pérdida empeorará, según corresponda, mediante la deducción de comisiones y comisiones. Toda inversión implica riesgo. El valor de su inversión puede fluctuar con el tiempo, y usted puede ganar o perder dinero. Copyright 2016 Scottrade, Inc.
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